2018年，光器件行业的主旋律离不开“并购”二字，进入到2019年（nián）虽然并购浪潮和（hé）规模（mó）无法与2018年相比，但大大小小（xiǎo）的（de）收购重组时有发生，上规（guī）模的（de）是英伟（wěi）达70亿美元收购Mellanox，思科以26亿美（měi）元（yuán）收购硅光（guāng）子（zǐ）公（gōng）司Acacia。整体趋势也符合（hé）Ovum所预期的那样（yàng），对于一个每年不足（zú）90亿美元的市场，需（xū）要更多的整合。

2019年对于光器（qì）件行业来说，正身处5G的（de）发展机遇之下，这一年（nián）5G在全（quán）球范围内商用（yòng）。为（wéi）了满足5G大（dà）带宽，低延时（shí），高可靠的需求（qiú），光网络基础设施（shī）需要进行新一（yī）轮的升（shēng）级。作为（wéi）光（guāng）通信（xìn）产业链的关键一环，好比（bǐ）人（rén）的“心脏”，光器（qì）件几乎占据了整（zhěng）个光（guāng）系统成（chéng）本的大约60％－70％。在（zài）行（háng）业最（zuì）大客户（hù）中国移动确（què）定承载方案，以及确（què）定（dìng）关键的前传方案（àn）之后，光器（qì）件产业链各方开始在5G大（dà）地上（shàng）逐鹿。

5G周期已（yǐ）至，厂（chǎng）商跃跃欲试

GSMA最（zuì）近统（tǒng）计，截至2019年底，全球已经（jīng）有（yǒu）46张5G网络在22个国（guó）家和地区（qū）商用，另外有（yǒu）23张（zhāng）5G FWA网络在16个国家（jiā）和（hé）地区（qū）商用，预（yù）计2020年，全球将有170家运营商商用（yòng）5G网络（luò）。就（jiù）我国（guó）市（shì）场（chǎng）来看，中国信息通信研究院（yuàn）副（fù）院长王志勤表示，截（jié）至2019年底我国已建成超（chāo）过13万座基（jī）站，5G套（tào）餐签（qiān）约（yuē）用户（hù）超过300万。

5G带来了全新的市场，最（zuì）直接的，5G基站部署需要（yào）光纤（xiān）互联，将会带来大量（liàng）的前传、中回（huí）传光模块需求。此前有（yǒu）业（yè）内人士（shì）估计，5G时代宏基站的（de）数量（liàng）约为4G的1．5－2倍，保守计（jì）算（suàn）需要（yào）前传25G光模块3600万只，乐观估算需要（yào）前传25G光模块（kuài）9600万只（zhī）。与（yǔ）此（cǐ）同（tóng）时，为了满足室内（nèi）的覆盖（gài）需求，保守估计将产生数千万座5G小（xiǎo）基站，光（guāng）模块的用量（liàng）同样可观。

2019年（nián）MWC 19上（shàng）海期间，中（zhōng）国（guó）移动研究院网络与IT技术研究所副所长李晗表示，基（jī）于光纤（xiān）节省、低成（chéng）本、可管控的综合考（kǎo）虑，半（bàn）有源（yuán）式Open－WDM是5G前传的可行方（fāng）案。随后在光博会期间，中国移（yí）动正式对外公布基（jī）于Open－WDM的5G前（qián）传MWDM方案，一时间轰（hōng）动整个光通信产业链，论坛现场（chǎng）人（rén）潮涌（yǒng）动（dòng）。光（guāng）模块产（chǎn）业链人（rén）士也纷纷（fēn）表示能够满足中国移动的5G前传方案需求。

中国移动前传方（fāng）案确定，光器件厂商们已经摩拳（quán）擦掌（zhǎng），提供相应的解决方案和产品。之后，在2019中国移动全（quán）球（qiú）合作伙伴大会前夕，基于中（zhōng）国（guó）移（yí）动（dòng）首创（chuàng）的MWDM技术的（de）业（yè）界首个半（bàn）有源5G前传创新试点圆满成功，包括光迅、华工（gōng）正源、铭普（pǔ）光磁、索尔（ěr）思（sī）等光模（mó）块厂商的解决（jué）方案（àn）均通过测试验证。

在2019年（nián）12月26日（rì），中国移动正式启（qǐ）动5G承载SPN设备（新建（jiàn）部分）集采，满（mǎn）足（zú）28个省（shěng）、自治（zhì）区、直辖市的5G建（jiàn）设需（xū）求（qiú），预估采购规模采购（gòu）145，663端，5G网络规模建设一触即发。据业（yè）内（nèi）人士（shì）透（tòu）露，2020年我国（guó）将（jiāng）建设（shè）65万座（zuò）5G基（jī）站，2021年后将形成每年百万站的规模。

与（yǔ）5G同处一个发（fā）展（zhǎn）周期的当然还有千兆固（gù）网（wǎng）。今年（nián）4月，工信部明确要求开展“双G双提（tí）”，推动移动宽带和固（gù）定宽带双（shuāng）双迈入千兆时（shí）代。中（zhōng）国信息（xī）通信（xìn）研究（jiū）院（yuàn）技术与标（biāo）准研究所所长敖立指出，以（yǐ）10G PON接入技术为支撑（chēng），带来（lái）千兆宽带接入能力，与此（cǐ）同时，10G PON已经具备（bèi）规模部（bù）署条件。工信部也要求在（zài）超过300个城市部（bù）署千兆宽带（dài）网络，下一（yī）代PON器件模块可期。

与此同时，随着（zhe）5G、大（dà）数据、云计（jì）算、人工智能的高（gāo）速发展，流量暴增，爆发（fā）的数据需要与（yǔ）之（zhī）相对（duì）应（yīng）的数据中心计算与存储来承载。另外，为了满足部（bù）分时延敏感（gǎn）业务的需求，5G引入边缘计算，可（kě）想而知5G时代将产生数量可观的边缘数据中心节点，也将带（dài）来新一轮光器件（jiàn）需（xū）求。

国内资本逐鹿光（guāng）模块市场（chǎng）

也正是由于（yú）5G时代的到（dào）来（lái），或者（zhě）说是5G全周期的开启，让光模块的价值凸显（xiǎn）。正如前文所说（shuō），5G基（jī）站建设密度预计将（jiāng）高于4G，基站互（hù）连必将带（dài）来（lái）海量的光模块（kuài）需求。与此同时，运（yùn）营商在今（jīn）年开始试（shì）水直采光模（mó）块，中国电信已经直采了85万只（zhī）。预计明（míng）年运营商（shāng）仍会推进这件（jiàn）事。运营（yíng）商、设备（bèi）商、器件商会（huì）有（yǒu）更多的博弈，机遇与挑（tiāo）战并（bìng）存。LightCounting指出（chū），无线前传（chuán）光模块市场（chǎng）2019年可能达到8亿美元，远高于（yú）预期，大部分需求（qiú）来自中国。随着（zhe）5G部署的（de）进一步推进，明年这一市场将更加火爆。

近年来，越来（lái）越多主营通信相关业务的上市（shì）公司，通过收购（gòu）公司、收（shōu）购技术团队，或者（zhě）设（shè）立新产品线等方式，涌入到（dào）光模（mó）块领域，例如长飞、亨通、中（zhōng）天（tiān）、铭（míng）普光磁、金信诺、特（tè）发信息等，2019年的表现尤为明显（xiǎn）。据悉在光通信重（chóng）镇（zhèn）武（wǔ）汉·中（zhōng）国光（guāng）谷（gǔ），林（lín）立着来自全国各地企业的数（shù）十（shí）个光（guāng）模块研发中心（xīn）。

与此同时，与往年相比（bǐ），今（jīn）年国内资本对光器件领（lǐng）域的操作明显多于国外。先是上海剑（jiàn）桥4160万美元收购Lumentum子公司Oclaro Japan，Inc．的光（guāng）模块（kuài）产品线，并将（jiāng）其（qí）搬（bān）回（huí）中国；之后特发（fā）信息收购四川华（huá）拓64．64％股（gǔ）权（quán），进入光（guāng）模块（kuài）市场；另（lìng）外，极致兴通（tōng）引入安费诺（nuò）注资；此外，飞速（宇（yǔ）轩网络（luò））与铭（míng）普光磁达（dá）成（chéng）战略合作；还有光库科技1700万美元收购Lumentum铌酸锂高速调制器资产

资（zī）本（běn）市场的频（pín）繁（fán）介入，正是看到了5G全周期（qī）内光器（qì）件（jiàn）的海量市场需求。以及在当前复杂的国际贸易（yì）环境下，资本越来（lái）越（yuè）看到（dào）核心技术（shù）的力量和重要性。

客（kè）户间的竞合关系突出

正（zhèng）如文章开头所说，2019年光（guāng）器件行业并购仍是（shì）不变的主旋律，但（dàn）与以往（wǎng）不同的是（shì），今天（tiān）的并购开（kāi）始出现纵向整合，设备厂商、集成商收购光器（qì）件厂商，形成完整的解（jiě）决（jué）方案。另外（wài），无论是复杂的外部环境，还（hái）是企业自身技术需求的紧迫性，或（huò）者是（shì）成本上的考量，部分（fèn）企（qǐ）业开（kāi）始自研光器件等产品。

用LightReading特（tè）约专栏作（zuò）者（zhě）James Kisner的话说，当今光通信行（háng）业正处在混乱（luàn）环（huán）境之中。在当前的光通信行业中，从光芯（xīn）片到光器（qì）件、光模块、光纤光缆、光设备，甚至（zhì）最终客（kè）户，每一个领域的参与者（zhě）之间存在（zài）着相互竞（jìng）争（zhēng），即使在其他方面的业务仍是相互（hù）合作关系。

今（jīn）年，阿里巴巴宣布将自研（yán），并通过（guò）外包的方（fāng）式生产400G光模块（kuài）；Facebook计划绕过光模块，直接封装光学器件；思科不断收购硅（guī）光子厂商；华（huá）为英（yīng）国买地建光芯（xīn）片工厂（chǎng），同时扩建武汉光谷（gǔ）的光工厂等等。这也将成为未来光器件行业（yè）的发（fā）展趋势，也是在（zài）当前较为紧张（zhāng）的国际关（guān）系下企业规避风（fēng）险的必然选择。可以说，传统的产（chǎn）业价值链遭（zāo）遇严（yán）峻挑战，光通信客户关系乱了。

客户直接变成了竞争对（duì）手，对于任何一个企业而（ér）言都（dōu）是（shì）不太能（néng）够接受的。虽说以思科收购Acacia为例，虽然Acacia公司总裁兼首席执行官Raj Shanmugaraj表示，收购完成后，思科和Acacia将继续为现有的Acacia客户提供服（fú）务和支持，但（dàn）是在商业市（shì）场环境下（xià），能持（chí）续（xù）多久存在很大疑问，因为几乎没有任何企业愿意牺（xī）牲（shēng）自己的（de）利益去给竞（jìng）争对手供（gòng）货。

但是，生活还得继续，企（qǐ）业还需继续向（xiàng）前发展。未来几（jǐ）年，无论是光器件厂商还是系统设备商，一方面应该看清供应商关（guān）系变化（huà），及时规避供应链风（fēng）险；另一方面，或许应该（gāi）顺应竞（jìng）合（hé）关（guān）系不断突出的（de）行业（yè）发展趋（qū）势（shì），通过相同的（de）方式或并购，或战略合作，完善产（chǎn）业（yè）链的同时，重新定位业务布局。